В связи с этим такие инвесторы часто выступают в роли маркет-мейкеров, предоставляя свой капитал в качестве своеобразного залога за возможность обеспечения ликвидности определенных торговых инструментов. В отличие от CPMM, маркет-мейкеры CSMM используют сумму двух токенов в пуле в качестве постоянной величины. AMM позволяют трейдерам покупать и продавать монеты, используя алгоритм, который определяет цену токенов в зависимости от их количества, находящегося в пуле ликвидности.

Что Такое Автоматические Маркет-мейкеры Amm? Основы Для Новичков

Опубликованный на этом сайте контент не нацелен предоставлять какие-либо финансовые, инвестиционные или трейдинговые советы или рекомендации. BitDegree.org не поощряет и не предлагает купить, продать или держать какую-либо криптовалюту. Перед тем как принимать инвестиционные решения, рекомендуется проконсультироваться с финансовым консультантом. Всё потому, что это значение затем будет использоваться для высчитывания цены (или значений) коинов, при проведении каждой транзакции.

• Хотя такой уровень инноваций является захватывающим, он также создает определенные проблемы для инвесторов и трейдеров, которым необходимо быть в курсе последних событий на рынке.
• Поставщики ликвидности предоставляют необходимые ресурсы для ликвидности, а пулы ликвидности служат механизмом для автоматического определения цен и выполнения торговых операций.
• Понимание этих проблем имеет решающее значение для любого участника AMM, будь то трейдер или поставщик ликвидности, чтобы эффективно ориентироваться в экосистеме DeFi.
• Сохраняется общая стоимость пары, даже при отличии одной из валют от первоначально внесенной суммы.

Здесь и стоит рассказать про Виртуальные Автоматические Маркет Мейкеры (vAMM). Это новый тип автоматических мейкеров инвестиционный риск рынка, который представил новый функционал, вроде деривативов и бессрочных контрактов. AMM часто работают без централизованных посредников, предоставляя пользователям большую автономию и контроль. Эта децентрализация соответствует более широким целям блокчейна и криптографии, продвигая более открытую и доступную финансовую систему. На практике, для большинства пользователей SushiSwap отличается от Uniswap только большим количеством “экзотических” токенов, которые не торгуются на CEX и других DEX. Большинство DEX отображают предполагаемое проскальзывание и позволяют установить предел допустимого проскальзывания, но, чем ниже допустимое проскальзывание, тем дольше будет выполняться сделка.

Автоматический маркет-мейкер (AMM) — это алгоритмическая система сопоставления сделок, ключевой компонент децентрализованных бирж (DEX). AMM требуют, чтобы поставщики amm ликвидности размещали пары токенов, чтобы обеспечивать равную ликвидностью для всех сторон сделки. Поэтому приходится идти на дополнительные риски, разделяя желаемое вложение на два актива, один из которых куда менее стабилен, нежели второй. Посмотреть, насколько далеко и глубоко они продвинутся, определенно будет интересно.

Кто Такие Назначенные Маркет Мейкеры?

Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца. Этот тип AMM использует вероятностные математические формулы для определения цены сделки и могут служить ориентирами для других маркет-мейкеров, которым требуется помощь в использовании собственных формул. Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) — это алгоритмы блокчейна, которые автоматически совершают сделки с помощью смарт-контрактов. Они предоставляют низкие комиссии, высокую ликвидность и доступ к множеству торговых пар без участия человека. AMM-платформы испытывают трудности с крупными сделками при недостаточной ликвидности.

Позволяет поставщикам ликвидности создавать диверсифицированные криптопортфели, а также включает динамическую корректировку комиссий в зависимости от волатильности рынка. Каждый раз, когда кто-то использует пул для обмена ETH на USDC или наоборот, он платит небольшую комиссию (например, 0.3%). Эта комиссия распределяется между всеми участниками пула, что делает это формой пассивного дохода.

Рынок Сам

Если ликвидность токена превышает спрос, его цена падает; если спрос превышает предложение, цена растёт. Вместо того чтобы полагаться на книгу заказов, как традиционные биржи, AMM используют смарт-контракты — самоисполняющийся код на блокчейне — для автоматического определения цен и совершения сделок. В мире за пределами блокчейна в основном используются старые принципы маркет-мейкинга, когда осуществление сделок происходит в ручном или полуавтоматическом режиме. Пользователи, удерживающие открытую позицию в синтетических активах, могут быть ликвидированы, если цена будет колебаться против них. Концепция VAMM заключается в том, чтобы уменьшить влияние на цену и необратимые потери, а также подвергнуть отдельные токены синтетическим активам. В Automated Market Makers (AMM) пулы ликвидности и поставщики ликвидности играют решающую роль.

Автоматический маркетмейкер (AMM) использует математические формулы и алгоритмы для определения цен и управления ликвидностью в торговых парах. Децентрализованные биржи не ведут книги ордеров и не приглашают профессиональных трейдеров. Здесь торговый рынок формируется с помощью автоматических маркет-мейкеров или смарт-контрактов, которые создают пулы ликвидности токенов и устанавливают цены в соответствии с заранее заданным математическим алгоритмом. Например, на таких децентрализованных биржах как Uniswap или Curve, пользователи не взаимодействуют с другими трейдерами. Маркет-мейкеры несут ответственность за определение того, сколько единиц актива (акций, валюты и т. д.) будет доступно на рынке. После размещения ордера в книге ордеров маркет-тейкер (например, трейдер) использует эту позицию для своих торговых целей.

Это значит, что у каждого пула есть только один конкретный владелец (поэтому не нужны LP-токены, т.е токены доли владения в пуле) и один конкретный смарт-контракт. Юзер, он же трейдер, может создавать сколько угодно пулов, это могут быть как односторонние пулы, так и знакомые нам по Uniswap пулы с двумя активами. Многие частные инвесторы располагают солидной суммой наличности, которая помогает им свободно торговать многими https://www.xcritical.com/ финансовыми инструментами и извлекать звонкие проценты прибыли.